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如果說中國正處于“百年未有之大變局”的話，那么中國ＩＶＤ企業(yè)正處于７０年代末萌芽，迄今的四十多年以來，半個世紀(jì)未有之大變局。
中國有兩千多家ＩＶＤ生產(chǎn)企業(yè)，市場集中度太低。從ＵＤＩ編碼到技耗分離，到聯(lián)盟集采和統(tǒng)一醫(yī)保支付，以及今年以來不斷加碼的反腐，其實(shí)都是利好頭部企業(yè)，市場集中度會越來越高。 正如邁瑞在２０２２年報中所說，“公司積極響應(yīng)國家?guī)Я坎少從Ｊ剑瑓⑴c了國家、省際聯(lián)盟組織的集中帶量采購，獲得了快速擴(kuò)大市場占有率的機(jī)會”。除了邁瑞以外，ＩＶＤ各細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，只要被納入集采目錄，未來都有機(jī)會進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率。 集采之前的商業(yè)模式里，患者向醫(yī)保局繳納醫(yī)保，醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供醫(yī)療服務(wù)，醫(yī)保局向醫(yī)療機(jī)構(gòu)支付費(fèi)用，醫(yī)院再向代理商或者廠家采購試劑，儀器等。 集采之后，支付方式改變了，集采推動了技耗分離，把試劑的費(fèi)用和醫(yī)療服務(wù)費(fèi)用區(qū)分開。醫(yī)保向醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供服務(wù)費(fèi)，向代理商支付耗材費(fèi)，比例大概是９：１的比例，醫(yī)療機(jī)構(gòu)占大頭。 商業(yè)模式的改變，影響最大的是經(jīng)銷商，薄如刀片般的利潤，還是按原來的模式去做的話，已經(jīng)沒有任何生存空間，所以經(jīng)銷商只有逃離或者轉(zhuǎn)型兩條路選擇。 今天看上去輝煌的頭部ＩＶＤ企業(yè)有可能在未來十年內(nèi)倒下，今天看起來默默無聞的ＩＶＤ企業(yè)有可能在未來十年成為新的頭部。 未來的十年一定是市場大動蕩的十年，很多人以為中國的ＩＶＤ行業(yè)格局已經(jīng)成型，但事實(shí)上遠(yuǎn)非如此。目前中國頭部ＩＶＤ企業(yè)，除了邁瑞，沒有任何一家是真正穩(wěn)定的。即便是第一梯隊(duì)的頭部ＩＶＤ企業(yè)，未來仍將面對一些不確定性。 未來的中國ＩＶＤ企業(yè)，將比歷史上任何一個時期更強(qiáng)調(diào)精益管理，強(qiáng)調(diào)降本增效，穩(wěn)定的現(xiàn)金流收益，因?yàn)橹灰?jīng)營出現(xiàn)問題，無論體量再大，都還是有被并購整合的風(fēng)險。 美艾利爾曾是全球ＰＯＣＴ的霸主，２０１５年銷售額約２５億美金，占整個ＰＯＣＴ市場份額約４０％。但是因?yàn)榘l(fā)展過于激進(jìn)，前后并購了近百家公司，但整合的不好，導(dǎo)致債臺高筑，最后在２０１７年初被雅培并購，一個時代落幕了，另一個時代也隨之開啟。 所以，中國當(dāng)下沒有幾家ＩＶＤ企業(yè)是真正穩(wěn)定的，首先，你需要有足夠的體量；其次，你要有足夠的現(xiàn)金儲備；第三，你要有持續(xù)地造血能力；第四，負(fù)債率低，有一流的財務(wù)管理和人員管理體系。只有同時具備了這些條件，才能算得上穩(wěn)定。 客觀上，三年疫情加速了中國ＩＶＤ企業(yè)出海的節(jié)奏。邁瑞董事長李西廷曾表示，海外有很多之前做不進(jìn)去的醫(yī)院，因?yàn)樾鹿诘脑颍甲鲞M(jìn)去了。新冠為邁瑞節(jié)省了五年的發(fā)展時間。 像九安、圣湘、東方生物等ＩＶＤ企業(yè)，通過疫情收獲了大量海外訂單，也拓展了海外渠道，諾唯贊等原料企業(yè)也通過疫情從０到１布局了海外銷售渠道。 ＡＤＬＭ每年約有９００家參展商在２５００多個展位。根據(jù)ＣＡＣＬＰ統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，中國參展企業(yè)２０１８年約１２０家，２０１９年１３６家，２０２２年１１９家。２０２３年中國參展ＩＶＤ企業(yè)達(dá)到了１９５家，占參展企業(yè)總數(shù)量的２０．７％，較去年增幅高達(dá)６３．８７％。 受集采和反腐等因素影響，國內(nèi)ＩＶＤ市場卷圈嚴(yán)重，也增加了中國ＩＶＤ企業(yè)出海尋求發(fā)展機(jī)遇的動力，尤其是隨著中國過去三十來年ＩＶＤ行業(yè)的高速發(fā)展，當(dāng)下的中國ＩＶＤ企業(yè)也已經(jīng)逐步具備了與國際ＩＶＤ企業(yè)競爭的實(shí)力。 大家傳統(tǒng)認(rèn)知中的ＩＶＤ業(yè)務(wù)，都是聚焦于醫(yī)院檢驗(yàn)科的設(shè)備、試劑等。但是未來，直接面向Ｃ端，面向體檢機(jī)構(gòu)，面向連鎖藥店的ＩＶＤ產(chǎn)品將會越來越流行。 但ＩＶＤ產(chǎn)品不在局限于醫(yī)院檢驗(yàn)科，越來越多的以電商或者ＯＴＣ產(chǎn)品的形式出現(xiàn)。但ＰＯＣＴ檢測設(shè)備可以集成在智能手機(jī)、手表甚至指環(huán)等可穿戴設(shè)備當(dāng)中時，傳統(tǒng)的ＩＶＤ檢測模式將會被徹底改變。 未來ＩＶＤ行業(yè)邊界將會逐漸模糊，當(dāng)然，這對ＩＶＤ行業(yè)本身是好事。我們可以將其稱為“泛ＩＶＤ時代”，它是以人們越來越注重健康體檢，越來越注重“治未病”為前提推動的。 整個ＩＶＤ市場體量還是比較有限，中國未來相當(dāng)長一段時間，ＩＶＤ市場規(guī)模都很難超過２０００億人民幣。 根據(jù)Ｋａｌｏｒａｍａ Ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ報告，２０２２年全球體外診斷市場規(guī)模預(yù)計超１２７４億美元（９３０５億人民幣），還不到一個蘋果公司２０２２年?duì)I收的三分之一，和中國華為的年?duì)I收在同一水平。但這個行業(yè)養(yǎng)活的卻是全球數(shù)千家企業(yè)。 顯然，ＩＶＤ企業(yè)發(fā)展到頭部，業(yè)績觸及道細(xì)分賽道天花板以后，一定是多元化發(fā)展，前期可能是局限于ＩＶＤ領(lǐng)域，進(jìn)行多賽道布局。但發(fā)展到后面，很大概率會往醫(yī)療器械或者制藥方向發(fā)展，邁瑞、萬泰、麗珠都是這方面的代表。 未來的中國ＩＶＤ企業(yè)，或以被收購的形式，被動多元化，或以自研或者并購的形式，主動多元化。 中國頭部ＩＶＤ企業(yè)經(jīng)過二三十年的發(fā)展后，第一代領(lǐng)導(dǎo)人基本也都到了退休的年齡，大部分ＩＶＤ企業(yè)也都在開始培養(yǎng)接班人。 大部分ＩＶＤ企業(yè)創(chuàng)始人都傾向于往家族式企業(yè)方向發(fā)展，但并不一定能在子女中找到合適的接班人。就目前小編觀察的情況來看，從子女中選擇接班人，和聘用職業(yè)經(jīng)理人管理企業(yè)，比例大致是一半一半。 中國的商業(yè)發(fā)展史并不長，大致是改革開放后才正式啟動，距今也才４５年。和國際巨頭們動輒百年的發(fā)展歷史基本不能比，這也是為什么歐美等發(fā)達(dá)國家都有完善的職業(yè)經(jīng)理人制度，而中國目前相信職業(yè)經(jīng)理人的特別少。 雖然中國目前的職業(yè)經(jīng)理人制度還不健全，因?yàn)樯刑幵诿麟A段，未來仍會走很多彎路。但未來的中國職業(yè)經(jīng)理人模式走向成熟也會是必然趨勢，也是ＩＶＤ企業(yè)持續(xù)發(fā)展提出的必然要求。 同樣也是受集采和反腐的影響，市場上越來越需要一種行的業(yè)務(wù)拓展方式。醫(yī)藥代表的身份入院直接和主任溝通會越來越敏感，代金銷售被徹底廢止。 未來第三方不帶銷售性質(zhì)的學(xué)術(shù)服務(wù)平臺必然會崛起，它是連接主任和廠家的紐帶，是醫(yī)療產(chǎn)品銷售合規(guī)化的必然產(chǎn)物。依托于成熟的第三方平臺，所有交易流程可視化，簽署正規(guī)合同，開具正規(guī)發(fā)票。 小編在拜訪ＩＶＤ企業(yè)的時候，經(jīng)常會和老板們討論一個話題，如果行業(yè)格局定型了的話，ＩＶＤ自媒體們未來的發(fā)展趨勢是怎么樣的？老板們紛紛表示，如果行業(yè)格局穩(wěn)定了，沒有人愿意再花錢投自媒體廣告了。看邁瑞，現(xiàn)在還需要打廣告嗎？ ＩＶＤ新媒體是一個特殊時期，在一個特定背景下的產(chǎn)物。在新冠以前，這個行業(yè)沒有現(xiàn)在這么擁擠，大部分ＩＶＤ新媒體人都是兼職的，依托于個人興趣，玩票的居多。但疫情一來，形勢立馬變得不一樣了。 首先疫情讓很多ＩＶＤ企業(yè)賺的盆滿缽滿，所以營銷費(fèi)用預(yù)算相應(yīng)也提高了。其次，疫情賺來的前，大部分企業(yè)會選擇開發(fā)新產(chǎn)品、開拓新的業(yè)務(wù)線，或者并購一些有技術(shù)或者產(chǎn)品優(yōu)勢的企業(yè)。所有這些工作，都需要媒體配合造勢宣傳，才能贏得市場的認(rèn)可、客戶的信賴。 但是如果行業(yè)格局逐漸穩(wěn)定后，每個細(xì)分領(lǐng)域可能就那么一兩家代表企業(yè)，需要什么產(chǎn)品對應(yīng)找誰，將不再是一個問題。這個背景下，又有哪家企業(yè)愿意花錢打廣告呢？ 如果要問中國哪一家ＩＶＤ企業(yè)最有希望問鼎國際頭部，那一定是邁瑞無疑了。邁瑞在中國ＩＶＤ領(lǐng)域是斷層領(lǐng)先的第一名。 ２０１９年，邁瑞醫(yī)療營收突破１６５億元，市值突破２０００億元，拿下創(chuàng)業(yè)板市值第一的寶座。同年，李西廷第一次提出了一個明確的目標(biāo)：未來１０年進(jìn)入全球前２０強(qiáng)。 邁瑞２０２２年?duì)I收３０３．６５億元，同比增長２０．１７％，其中體外診斷業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入１０２．５５億元，同比增長２１．３９％。 羅氏２０２２年診斷業(yè)務(wù)營收１７７．３０億瑞士法郎（約１３７０億人民幣），是邁瑞診斷業(yè)務(wù)的１３．３６倍。如果邁瑞和羅氏各自保持當(dāng)前的營收增長速度，大致要１６年，邁瑞診斷業(yè)務(wù)才能追上羅氏。 雅培２０２２年診斷業(yè)務(wù)營收１６５．８４億美元（約１２１１億人民幣），是邁瑞的１１．８１倍。如果邁瑞和雅培各自保持當(dāng)前的營收增長速度的話，大致也要１６年，邁瑞診斷業(yè)務(wù)才能追上雅培。事實(shí)上邁瑞追上雅培應(yīng)該要比羅氏快，因?yàn)檠排啵玻埃玻材晷鹿跈z測占比診斷業(yè)務(wù)有５１％了。而邁瑞２０２２年診斷業(yè)務(wù)中，幾乎不包含新冠相關(guān)業(yè)務(wù)。 丹納赫２０２２年診斷業(yè)務(wù)營收１０８．４９億美元（約７５０億人民幣），是邁瑞的７．３１倍。如果邁瑞和丹納赫都以當(dāng)前的營收增長速度的話，大致要１２年，邁瑞診斷才能追上丹納赫。 西門子２０２２年診斷業(yè)務(wù)營收６０．６５億歐元（約４６０億人民幣），是邁瑞的４．５倍。如果邁瑞保持當(dāng)前的增長速度的話，大致要８年，邁瑞診斷業(yè)務(wù)才能追上西門子。 以上只是理論值，事實(shí)上競爭對手不會停下來等的，邁瑞也很難長期保持２０％以上的年?duì)I收增長速度，無論邁瑞還是國際ＩＶＤ巨頭，未來仍充滿變數(shù)。但至少從今年上半年財報看來，羅雅丹西診斷業(yè)務(wù)仍出現(xiàn)了不同程度的下跌，但邁瑞仍穩(wěn)穩(wěn)保持了２０％的增長速度。 如果時間拉得更長一點(diǎn)，將會有更多中國的ＩＶＤ企業(yè)逐步走向世界ＩＶＤ舞臺中心，對此，小編充滿信心。 小編作為中國人一直深感自豪，更興慶生于當(dāng)今的中國，可以目睹中國由一個積貧積弱的歷史性谷底，一步步走向偉大復(fù)興。 中國ＩＶＤ產(chǎn)業(yè)，作為中國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的代表之一，作為中國人對健康追求的導(dǎo)向之一，必將在未來十年中取得輝煌成就。這是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，也是中國歷史向前推進(jìn)的必然！
（文章來源于互聯(lián)網(wǎng)）
